خيارات فكس ويكي

كوميسف ويكي.
الكلمات الدالة.
العملات، المشتقات، أسعار صرف العملات الأجنبية.
حالة المراجعة.
فريف.
بدلا من استخدام عقود الصرف الآجلة أو العقود الآجلة، يمكن للمستثمر استخدام خيارات العملة للتحوط من المخاطر الخاصة به. وتتمتع الخيارات بمزايا نسبية تتمثل في الحفاظ على درجة معينة من المرونة في التحوط، حيث أنها، مع حمايتها من خطر الهبوط، فإنها لا تمنع المستثمر من الربح من التحركات الصعودية غير المتوقعة لأسعار صرف العملات الأجنبية. الخيار [3] & # 8220؛ هو الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء (أو بيع) أصل بموجب شروط محددة & # 8221؛. اعتمادا على ما إذا كان لدينا الحق في شراء أو بيع الأصول الأساسية، ويسمى الخيار مكالمة أو وضع، على التوالي.
ممارسة الخيار هي وظيفة من قيمته في تاريخ انتهاء الصلاحية. المستثمر الذي يشتري خيار الاتصال يتوقع أن يزيد سعر الأصول، حتى أنه في تاريخ انتهاء الصلاحية انه / انها يمكن شراء الأصول بسعر الإضراب $ K $ وبيعه في السعر الفوري $ S $. كسبه هو ثم $ \ ماكس (0، S-K) $، لأنه إذا انخفض السعر الفوري إلى أقل من سعر الإضراب، لا يمارس الخيار. ومن ناحية أخرى، يرى المشتري أن الخيار الفوري سينخفض ​​دون سعر الإضراب، مما يسمح له بالربح بمقدار $ K-S $. في تاريخ انتهاء الصلاحية، له / لها كسب يمكن ترجمتها كما $ \ ماكس (0، K-S) $.
ومع ذلك، فإن المرونة المتزايدة لا تأتي دون إرفاق ثمن. ولكي يتمكن المشتري من ممارسة حقه، يجب على المشتري أن يدفع قسطا مقدما لا يمكن استرداده تحت أي ظرف من الظروف. تعتمد علاوة الخيار على الإضراب والأسعار الفورية للأصل الأساسي، ووقت انتهاء الخيار، وتقلب الأصل الأساسي. ويعكس القسط كلا من القيمة الجوهرية للخيار (سواء كان سعر الإضراب أقل أو أكبر أو مساويا للسعر الفوري) والقيمة الزمنية (إمكانية حدوث تغيرات في السعر الفوري التي من المحتمل أن تخلق ربحا للمستثمر ). بائع الخيار، وغالبا ما يسمى الكاتب الخيار يتلقى قسط، وهذا يمثل له / لها فقط مكاسب. في حين أن الخسائر من المشتري الخيار هي محدودة من القسط المدفوعة، ليس هناك حد للخسائر التي قد تتكبدها كاتب الخيار.
وإلى جانب القسط الذي يتعين دفعه، يجب أن يحدد عقد الخيار أيضا ما يلي:
تاريخ انتهاء الصلاحية: يمكن التمييز بين الخيارات & # 8216؛ الأمريكية & # 8217؛ أور & # 8216؛ وروبيان & # 8217؛ خيارات، اعتمادا على ما إذا كانت هذه قد تمارس قبل تاريخ انتهاء الصلاحية أم لا، على التوالي. سعر الإضراب: قد يتم تصنيف الخيارات على أنها & # 8216؛ في المال & # 8217 ؛، & # 8216؛ على المال & # 8217؛، أو & # 8216؛ خارج المال & # 8217 ؛، عند النظر في العلاقة بين سعر الإضراب والسعر الفوري للأصل الأساسي (أعلاه، يساوي أو أقل، على التوالي). حجم العقد: على غرار العقود الآجلة، يشير عقد الخيار الواحد إلى عدد معين من الأسهم أو الوحدات من الأصول الأساسية، وليس فقط وحدة واحدة. وبالتالي فإن السعر المدفوع للخيار لا يرتبط بكمية الأصل الأساسي، وبالتالي إمكانية تحقيق مكاسب.
خيار التسعير.
يتم بناء نماذج تسعير الخيارات على افتراض أن أسعار الأسهم (أو أسعار الأصول الأساسية) تتبع & # 8216؛ حركة براونية هندسية & # 8217 ؛، حيث:
وتشير المعادلة 1 إلى أن التغيرات في أسعار الأسهم $ S $ لها مصدران: معدل العائد $ \ مو $، معبرا عنه كنسبة مئوية من سعر السهم ويعتمد على الوقت، وتقلب $ \ سيغما $، والذي يضيف & # 8216؛ & # 8217 الضوضاء. والتغير في العملية ويعبر عنه كنسبة مئوية من سعر السهم ومتغير عشوائي يتبع عملية ويينر (بمعنى صفر ومتوسط ​​تباين). وراء هذه الصيغة هو الافتراض بأن أسعار الأسهم تتبع عملية ماركوف، حيث السعر غدا يعتمد فقط على السعر اليوم، ولا تتأثر الأسعار في الماضي. السعر اليوم يتضمن بالفعل كل المعلومات من الماضي.
إذا كانت أسعار الأسهم تتصرف وفقا للمعادلة 1، ثم بواسطة ليما إيتو يمكن أن تبين أن، [2]:
ثم يقال أن الأسعار لديها توزيع لورنورمال، والتي تأخذ فقط القيم غير السلبية، ويميل إلى اليسار بمتوسط ​​ومتوسط ​​وطريقة مختلفة. يعتمد نموذج تسعير الخيارات الأكثر استخداما، وهو نموذج بلاك سكولز، على افتراض أن أسعار الأسهم موزعة بشكل غير عادي. الافتراضات الإضافية اللازمة لاستخلاص صيغ التسعير هي [2]:
يسمح ببيع قصير. أي تكاليف المعاملات. الأصول قابلة للتقسيم تماما. لا توزع أرباح الأسهم. لا فرص للمراجحة لا مخاطر. التداول مستمر. معدل فائدة ثابت خال من المخاطر.
إذا كان $ C $ هو ثمن خيار الاتصال الأوروبي، و $ P $ سعر خيار وضع الأوروبي، يتم تعريف معادلات التسعير بلاك سكولز على النحو التالي:
حيث $ S $ و $ K $ هي بقعة وسعر الإضراب على التوالي، $ r $ هو سعر الفائدة الخصم، $ T $ هو الوقت المناسب لانتهاء الصلاحية، و $ N (س) $ هو التوزيع الاحتمالي العادي العادي التراكمي. الحجج $ N (x) $ هي: (حيث $ \ سيغما $ هو الانحراف المعياري للأصل الأساسي)
خيارات العملة.
العملات هي واحدة من الأصول الكامنة المحتملة للخيارات. وعلى غرار ما تقدم، يتم تداول خيارات العمالت بشكل رئيسي في األسواق غير الرسمية، حيث يمكن تصميم مواصفاتها حسب احتياجات الوكالء، ولكن على حساب زيادة مخاطر التخلف عن السداد) بسبب عدم االستفادة من حماية سوق الصرف (. الميزة الكبيرة لاستخدام الخيارات بدلا من الأمام، هي أنه إذا تحرك سعر صرف العملات الأجنبية بشكل إيجابي للمستثمر، فإنه لا يزال يمكن أن تستفيد من تلك الحركة من خلال عدم ممارسة الخيار. وفي حين أن العقد الآجل يقفل سعر الصرف الأجنبي الذي يتعين تسويته في المستقبل، فإن الخيار يوفر تأمينا، عن طريق الحد من قيمة الحركة الهبوطية في سعر الصرف.
كما كان من قبل، نحدد $ S $ كما سعر الصرف الفوري، معبرا عنها بوحدات العملة الأساسية لكل وحدة من العملة الأجنبية. سعر الإضراب $ $ $ من خيار العملة هو سعر الصرف الأجنبي ليكون ساري المفعول في تاريخ الاستحقاق. افترض أن المستثمر الأمريكي يتوقع أن يحصل على مبلغ معين من الجنيه الإسترليني في وقت ما في المستقبل. من أجل التحوط ضد مخاطر العملة، وقال انه سوف شراء خيار وضع على الجنيه الإسترليني، وبالتالي يكون لها الحق في بيع الجنيه الإسترليني بسعر الإضراب $ K $ محددة (أو على نحو أدق، في قيمة معينة من سعر صرف العملات الأجنبية) في تاريخ الاستحقاق. ولا يكون سعر الصرف الأجنبي هذا ملزما: فإذا زاد سعر الصرف الفوري في المستقبل عن سعر الإضراب، فلن يمارس الخيار. (يمكن للمستثمر بدلا من ذلك شراء خيار الاتصال بالدولار الأمريكي مقابل غبب & # 8212؛ لاحظ كيف تتناسق خيارات العملة بالتعريف.)
هذه الاستراتيجية تسمى & # 8216؛ المغطاة وضع & # 8217 ؛. وبما أن المستثمر يحمل موقفا طويلا سواء على الأصل أو على أساس الخيار، فإن مكاسبه غير محدودة، أي أنها تعتمد على السعر الفوري في المستقبل، وتكون خسائره محدودة بسعر الإضراب لخيار الشراء.
نموذج التسعير غارمان-كوهلهاجين.
نموذج التسعير لخيارات العملات يشبه إلى حد كبير نموذج بلاك سكولز الأصلي، ويستخدم حقيقة أن عقد عملة أجنبية ما يعادل عقد الأسهم مع عائد توزيعات الأرباح المعروفة. ويتيح االحتفاظ بالعملة األجنبية فائدة بمعدل خالي من المخاطر السائد في البلد األجنبي. ويأخذ نموذج التسعير لخيارات العملات في الاعتبار معدل الخلو من المخاطر في البلد الأجنبي، $ r_f $، وبلد المنشأ، $ r $، وبالمثل لنموذج بلاك سكولز، يفترض أن كلا ثابت. ولا تزال جميع الافتراضات الأخرى صالحة. ويعود تمديد نموذج بلاك سكولز إلى تسعير خيارات العملة إلى مارك غارمان وستيفن كوهلهاجين [1]. إذا كان $ C $ هو سعر خيار الاتصال و $ P $ من خيار وضع، لدينا:
ويمكن تبسيط المعادلات 5 إذا افترضنا أن لدينا عقدا آجلا بمعدل $ F $ بنفس بيانات الاستحقاق مثل خيار العملة. لدينا هذا $ F = سي ^ $، والتي يمكن استخدامها لتبسيط:

خيار العملة.
ما هو "خيار العملة"
إن خيار العملة هو عقد يمنح المشتري الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع عملة محددة بسعر صرف محدد في أو قبل تاريخ محدد. لهذا الحق، يتم دفع قسط إلى البائع، والذي يختلف مبلغه تبعا لعدد العقود إذا تم شراء الخيار في تبادل، أو على القيمة الاسمية للخيار إذا كان يتم على أساس الإفراط في الشراء، سوق العداد. خيارات العملة هي واحدة من أكثر الطرق شيوعا للشركات أو الأفراد أو المؤسسات المالية للتحوط ضد التحركات السلبية في أسعار الصرف.
كسر "خيار العملة"
خيارات التسعير لديها العديد من المكونات. الإضراب هو المعدل الذي يكون فيه مالك الخيار قادرا على شراء العملة، إذا كان المستثمر طويلا، أو بيعه، إذا كان المستثمر طويلا. في تاريخ انتهاء صلاحية الخيار، والذي يشار إليه أحيانا باسم تاريخ الاستحقاق، يتم مقارنة سعر الإضراب بالسعر الفوري الحالي. اعتمادا على نوع من الخيار وحيث يتم تداول سعر الصرف الفوري، فيما يتعلق الإضراب، ويتم ممارسة الخيار أو تنتهي لا قيمة له. إذا كان الخيار تنتهي في المال، وخيار العملة هو تسوية النقدية. إذا انتهت صلاحية الخيار من المال، فإنه تنتهي لا قيمة له.

خيارات فكس ويكي
تقدم فينكاد الحلول الأكثر شفافية في هذه الصناعة، وتوفير وثائق واسعة مع كل منتج. ويستكمل هذا من خلال مكتبة واسعة من الأوراق البيضاء والمقالات ودراسات الحالة.
المقدمة.
تعد خيارات صرف العمالت األجنبية بديال للعقود اآلجلة عند التحوط للتعرض لمخاطر العمالت األجنبية ألن الخيارات تسمح للشركة باالستفادة من تحركات أسعار صرف العمالت األجنبية المواتية، في حين أن العقد اآلجل يقفل سعر صرف العمالت األجنبية في معاملة مستقبلية. وبطبيعة الحال هذا "التأمين" من الخيار ليست حرة، في حين أنه يكلف شيئا للدخول في صفقة إلى الأمام.
عند تسعیر خیارات الصرف الأجنبي، فإن السعر الأساسي ھو سعر الصرف الأجنبي الفوري أو الآجل.
وتشير اتفاقية التسوية إلى الفارق الزمني المحتمل الذي يحدث بين تواريخ التجارة والتسوية. وعادة ما يكون للعقود المالية تأخير بين تنفيذ التجارة وتسويتها. هذه الفترة الزمنية موجودة أيضا بين انتهاء خيار وتسوية. على سبيل المثال، بالنسبة إلى الفوركس مقابل الدولار الأمريكي، فإن حساب التاريخ القياسي للتسوية الفورية هو يومي عمل بالعملة غير الدولار، ثم أول يوم عمل جيد شائع للعملة ونيويورك. الاستثناء الوحيد لهذه الاتفاقية هو أوسد-كاد وهو يوم عمل تورنتو، ومن ثم أول يوم عمل مشترك في تورونتو ونيويورك. بالنسبة لخيار الفوركس، يتم السداد النقدي بنفس الطريقة، مع حساب التسوية باستخدام تاريخ انتهاء صلاحية الخيار بداية الحساب. تؤثر اتفاقية التسوية على التدفقات النقدية المخفضة ويجب أخذها بعين االعتبار في التقييم. وظائف فينكاد تسمح لمواصفات مختلف اتفاقيات السوق سعر الصرف التي هي قادرة على تغطية معظم أزواج العملات المتاحة في السوق. فيما يتعلق بأشكال المدخلات الممكنة، يمكن للمستخدمين تحديد الاتفاقيات لعملتين من سعر فكس يدويا، بطريقة مجتمعة أو منفصلة. بالنسبة إلى الأول، يمكن أن تؤخذ عنصرين في وصف النضج ومؤتمر عطلة التي يتم تقاسمها لكلا العملتين. وبالنسبة لهذا الأخير، يمكن أن تؤخذ خمسة عناصر في مجموعة واحدة من وصف النضج والاتفاقية عطلة للعملة واحدة، ومجموعة أخرى من المدخلات مماثلة للعملة اثنين ومدخلات إضافية من اتفاقية عطلة. وهذا يتوافق مع أكثر المواصفات العامة لاتفاقية التسوية التي يمكن استخدامها للتداول عبر الحدود، على سبيل المثال. وهي تجارة كاد-ور التي لها تواريخ استحقاق محسوبة باستخدام نيويورك وكذلك تورنتو والعطلات المستهدفة.
إذا افترضنا أن أسعار الصرف تتبع حركة براونية هندسية (نفس نوع العملية العشوائية كمخزون)، باستخدام الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (أوسد / جبي) كمعدل فكس، فإن العملة الأجنبية (جبي) مماثلة للأسهم التي تقدم عائد أرباح معروف، حيث المالك من العملة الأجنبیة یحصل علی "عائد توزیعات أرباح" یساوي المعدل الخالي من المخاطر بالعملة الأجنبیة. تسمح لنا هذه الافتراضات الأخرى باستخدام نماذج الخيارات العامة، مثل بلاك سكولز، في تقييم خيارات العملات الأجنبية.
تفاصيل تقنية.
خيارات فكس يمكن أن تكون مربكة وأحيانا تتطلب القليل من التفكير اضافية لأن أحد العملاء سوف تنظر في خيار كال وأخرى سوف تنظر في نفس الخيار فكس بوت. من المهم دائما أن نفهم ما هو العائد المتوقع هو لأنه بمجرد معرفة العائد هو المدخلات لوظائف الخيار سوف تكون واضحة.
على سبيل المثال، إذا كان معدل الإضراب 1.45 دولار كندي / دولار أمريكي (1.45 دولار كندي يشتري دولار أمريكي 1.00 دولار أمريكي)، فإن العائد على مكالمة طويلة على الدولار الأمريكي سيبدو كما هو موضح أدناه. تذكر أن المكالمة على الدولار الأمريكي هي نفسها التي يتم وضعها على الدولار الكندي، لذلك إذا ارتفع سعر كاد / أوسد إلى 1.50، 1.45 بوت على الدولار الكندي هو في المال.
العائد على مكالمة طويلة على أوسد.
تحليل معتمد.
يمكن استخدام وظائف خيارات فكساد فينكاد لما يلي:
احسب القيمة العادلة وإحصاءات المخاطر لخيار فكس أوروبية أو أمريكية أو آسيوية؛ حساب القيمة العادلة وإحصاءات المخاطر وتقرير المخاطر من خيار فكس الأوروبي مع اتفاقية التسوية؛ حساب القيمة العادلة وإحصاءات المخاطر لممارسة الأوروبي أو الأمريكي واحد الخيار فكس الحاجز؛ حساب القيمة العادلة وإحصاءات المخاطر لممارسة الأوروبية أو الأمريكية مزدوجة الخيار فكس الحاجز. الخيار هو خيار حاجز مزدوج المغلوب، والمكافأة قد تكون الفانيليا أو نوع ثنائي: في البداية حامل يملك مكالمة أو وضع خيار ثنائي، ولكن إذا كان في أي وقت يتم اختراق أي حاجز، يتم فقدان الخيار أو طرقت . احسب القيمة العادلة وإحصاءات المخاطر لخيار فكس ثنائي احسب القيمة العادلة وإحصاءات المخاطر لخيار فكس حاجز ثنائي. والمردود هو مبلغ ثابت من النقد إذا تم اختراق الحاجز؛ خلاف ذلك، لا شيء إذا لم يتم اختراق الحاجز أبدا، والعكس بالعكس. حساب القيمة العادلة وإحصاءات المخاطر لخيار فكس حاجز ثنائي. العائد هو مبلغ ثابت من النقد إذا تم لمس الحاجز والخيار هو في المال عند انتهاء الصلاحية. خلاف ذلك، لا شيء؛ حساب القيمة العادلة وإحصاءات المخاطر لخيار فكس حاجز ثنائي. والمردود هو مبلغ ثابت من النقد إذا لم يتم لمس الحاجز والخيار هو في المال عند انتهاء الصلاحية. خلاف ذلك، لا شيء.
لمعرفة المزيد عن وظائف خيارات فينكاد فكس، اتصل بممثل فينكاد.
الجيل القادم من حلول التقييم والمخاطر قوية هنا.
F3 كتيب.
تقييم المحفظة وتحليلات المخاطر للمشتقات متعددة الأصول والدخل الثابت.
النتائج النشرة الإخبارية.
البقاء ما يصل إلى موعد مع النشرة الإخبارية الفصلية لدينا.
وتعتبر "فينكاد" المزود الرائد للتقييم المتطور وتحليلات المخاطر لمحافظ المشتقات متعددة الأصول والدخل الثابت. يساعد فينكاد أكثر من 1،000 المؤسسات المالية العالمية تعزيز العائدات، وإدارة المخاطر، وخفض التكاليف، والامتثال للوائح، وتوفير الثقة للمستثمرين والمساهمين. ومن بين العملاء مدراء الأصول الرئيسيين وصناديق التحوط وشركات التأمين والمعاشات والبنوك ومدققي الحسابات.

خيارات فكس ويكي
سحب طلبات 0.
استنسخ هذا ويكي محليا.
ملاحظة: تعيين الخيار ستوبريبيت إلى ترو ما يلي: فكس لن تكرر عند النقر على علامة التبويب الملاحة الحالية لن يتم تنشيط فكس تحميل الصفحة (وهذا يشمل اثار animate. css الرسوم المتحركة)
يرجى الرجوع إلى الصفحة التوضيحية animate. css للحصول على فكرة أفضل عن ما هو متاح.
اعتبارا من أنيثينغسليدر الإصدار 1.7.21، تم تحديث ملحق فكس للسماح باستخدام مكتبة animate. css.
عند إعداد شريط التمرير، قم بتضمين ملحق فكس وسمة البيانات المضمنة التالية. داخل سمة البيانات، في الرسوم المتحركة وخارج الرسوم المتحركة داخل مفصولة بفواصل.
تهيئة النص البرمجي.
يسمح لك التطبيق المختصر في هذه الصفحة بتشغيل أداة إنشاء فكس على أي من الصفحات التي تحتوي على أنيثينغزليدر. منشئ يسمح لك لمحاولة الخروج وتخطيط تأثيرات محددة (فكس) التي تريد تطبيقها على شريط التمرير الخاص بك. إضافة تأثيرات إلى شريط التمرير. اختبار الفردية أو جميع فكس المدرجة الحية. عند اكتمال البناء، انقر فوق زر التعليمات البرمجية وسوف يقوم منشئ بإخراج رمز فكس الفعلي للصق داخل خيارات أنيثينغزليديرفكس. للحصول على تعليمات أكثر تفصيلا، انظر إلى ملف التمهيدي هذا.
&نسخ؛ 2018 جيثب، Inc. شروط الخصوصية تعليمات حالة الأمان.
لا يمكنك تنفيذ هذا الإجراء في الوقت الحالي.
لقد سجلت الدخول باستخدام علامة تبويب أو نافذة أخرى. أعد التحميل لتحديث الجلسة. لقد سجلت الخروج في علامة تبويب أو نافذة أخرى. أعد التحميل لتحديث الجلسة.

خيارات فكس ويكي
تقدم فينكاد الحلول الأكثر شفافية في هذه الصناعة، وتوفير وثائق واسعة مع كل منتج. ويستكمل هذا من خلال مكتبة واسعة من الأوراق البيضاء والمقالات ودراسات الحالة.
المقدمة.
العقود الآجلة للعملات الأجنبية هي المعاملات التي توافق على تبادل مبلغ محدد من العملات المختلفة في تاريخ لاحق، مع تحديد سعر الصرف في وقت الدخول في العقد. ويسمى تاريخ الدخول في العقد باسم "تاريخ التداول"، وسيحدث تاريخ استحقاقه بعد بضعة أيام عمل. ويسمى فارق التوقيت بين تاريخ التجارة وتاريخ التسوية "اتفاقية التسوية". وتوجد اتفاقية تسوية مماثلة في تاريخ استحقاق العقد، قد يتأخر فيها التبادل المادي للعملات أيضا.
في سوق الفوركس، بالنسبة لتداول أي عملة مقابل الدولار الأمريكي، عادة ما يكون الوقت القياسي لاتفاقية التسوية "الفورية" عادة يومي عمل بعد تاريخ التداول بالعملة الأخرى. واستثناء واحد من هذه الاتفاقية هو الدولار الكندي، الذي له تأخير في يوم عمل واحد. ثم اتفاقية التسوية "المشتركة" هي أول يوم عمل جيد بعد هذا التاريخ الفوري الذي يلي اتفاقيات عطلة نيويورك والعملة الأخرى. وفيما يتعلق بالتعامالت المتداخلة بين العمالت التي تكون فيها الدوالر األمريكي عملة وسيطة، تحسب اتفاقية التسوية األولية لكل عملة على حدة فيما يتعلق باالتفاقيات الخاصة بها. ويتم اختيار آخر هذين التاريخين كاتفاقية تسوية "فورية". ثم تنتقل اتفاقية التسوية "المشتركة" هذا الموعد الفوري إلى أول يوم عمل جيد يلي اتفاقيات عيد نيويورك والعملتين المتقاطعتين.
وتتراوح أسعار العملات الأجنبية الآجلة وأسعار الصرف في العملات الأجنبية وأسعار الفائدة مع مبدأ تكافؤ أسعار الفائدة (إيرب). ويستند هذا المبدأ إلى فكرة أنه لا ينبغي أن تكون هناك فرصة للمراجحة بين سوق الفوركس الفوري وسوق العملات الأجنبية الآجلة ومدة هيكل أسعار الفائدة في البلدين.
تفاصيل تقنية.
= سعر صرف العملات الأجنبية الآجلة (مقتبس بوحدات العملة المحلية لكل وحدة أجنبية)
= معدل الفوركس الفوري (مقتبس بوحدات العملة المحلية لكل وحدة أجنبية)
= سعر الفائدة المحلي (لفترة الأجل) مقتبس على أساس الفائدة البسيطة.
= سعر الفائدة األجنبي) لفترة األجل (مقتبس على أساس الفائدة البسيطة.
= عامل الاستحقاق المحلي.
= عامل الاستحقاق الأجنبي.
وتشير اتفاقية التسوية إلى الفارق الزمني المحتمل الذي يحدث بين تواريخ التجارة والتسوية. وعادة ما يكون للعقود المالية تأخير بين تنفيذ التجارة وتسويتها. هذه الفترة الزمنية موجودة أيضا بين انتهاء خيار وتسوية. على سبيل المثال، بالنسبة إلى الفوركس مقابل الدولار الأمريكي، فإن حساب التاريخ القياسي للتسوية الفورية هو يومي عمل بالعملة غير الدولار، ثم أول يوم عمل جيد شائع للعملة ونيويورك. الاستثناء الوحيد لهذه الاتفاقية هو أوسد-كاد وهو يوم عمل تورنتو، ومن ثم أول يوم عمل مشترك في تورونتو ونيويورك. بالنسبة لخيار الفوركس، يتم السداد النقدي بنفس الطريقة، مع حساب التسوية باستخدام تاريخ انتهاء صلاحية الخيار بداية الحساب. تؤثر اتفاقية التسوية على التدفقات النقدية المخفضة ويجب أخذها بعين االعتبار في التقييم. وظائف فينكاد تسمح لمواصفات مختلف اتفاقيات السوق سعر الصرف التي هي قادرة على تغطية معظم أزواج العملات المتاحة في السوق. فيما يتعلق بأشكال المدخلات الممكنة، يمكن للمستخدمين تحديد الاتفاقيات لعملتين من سعر فكس يدويا، بطريقة مجتمعة أو منفصلة. بالنسبة إلى الأول، يمكن أن تؤخذ عنصرين في وصف النضج ومؤتمر عطلة التي يتم تقاسمها لكلا العملتين. وبالنسبة لهذا الأخير، يمكن أن تؤخذ خمسة عناصر في مجموعة واحدة من وصف النضج والاتفاقية عطلة للعملة واحدة، ومجموعة أخرى من المدخلات مماثلة للعملة اثنين ومدخلات إضافية من اتفاقية عطلة. وهذا يتوافق مع أكثر المواصفات العامة لاتفاقية التسوية التي يمكن استخدامها للتداول عبر الحدود، على سبيل المثال. وهي تجارة كاد-ور التي لها تواريخ استحقاق محسوبة باستخدام نيويورك وكذلك تورنتو والعطلات المستهدفة.
تحليل معتمد.
يمكن استخدام وظائف فينكاد فكس إلى الأمام لما يلي:
حساب سعر صرف العملات الأجنبية إلى الأمام وأساس معدل الفوركس والفارق بقعة. احسب القيمة العادلة وتقرير المخاطر للعقد الآجل للعملة الأجنبية مع اتفاقية التسوية.
لمعرفة المزيد عن وظائف فينكاد فكس إلى الأمام، اتصل ممثل فينكاد.
الجيل القادم من حلول التقييم والمخاطر قوية هنا.
F3 كتيب.
تقييم المحفظة وتحليلات المخاطر للمشتقات متعددة الأصول والدخل الثابت.
النتائج النشرة الإخبارية.
البقاء ما يصل إلى موعد مع النشرة الإخبارية الفصلية لدينا.
وتعتبر "فينكاد" المزود الرائد للتقييم المتطور وتحليلات المخاطر لمحافظ المشتقات متعددة الأصول والدخل الثابت. يساعد فينكاد أكثر من 1،000 المؤسسات المالية العالمية تعزيز العائدات، وإدارة المخاطر، وخفض التكاليف، والامتثال للوائح، وتوفير الثقة للمستثمرين والمساهمين. ومن بين العملاء مدراء الأصول الرئيسيين وصناديق التحوط وشركات التأمين والمعاشات والبنوك ومدققي الحسابات.